Au cours des 12 prochains mois, la valeur des taux de fret dans le transport maritime conteneurisé pourrait tomber à des niveaux historiquement bas
Danish Ship Finance estime que les effets de la cargaison excédentaire deviendront prédominants
Copenaghen
21 Mai 2024
La hausse récente de la valeur des taux de fret dans le secteur des transports
conteneurisé, principalement attribué aux effets de la
, a accru l’incertitude quant à la
prévisions de l’évolution de ce marché, avec quelques observateurs
qu’il s’agit d’une phase de stabilisation des droits de douane et
d’autres considèrent que la récente poussée est éphémère. Entre
la seconde, Danish Ship Finance (DSF), une société danoise
spécialisée dans le financement dans le secteur du transport maritime, fournit
qu’au cours des 12 prochains mois, la valeur des taux de fret dans le
pourraient tomber à des niveaux historiquement bas.
Dans votre dernière analyse du marché du transport maritime, vous vous référez à
au segment du transport maritime par conteneurs, DSF met en évidence
alors que dans ce secteur, la capacité de la flotte est
a doublé entre 2010 et 2023, tandis que les volumes de
Le trafic maritime conteneurisé a augmenté de +49% et
Au cours de cette période, la croissance de la demande de transport de conteneurs
selon la distance, elle n’était que de +40%. Le
précise que la capacité excédentaire de la flotte est
devrait augmenter au cours du second semestre 2024,
exerçant probablement une pression considérable sur la valeur des taux de fret et
et les prix des navires d’occasion.
En se concentrant sur la dynamique récente du marché, l’analyse de
DSF note que les volumes de transport conteneurisé ont augmenté
non seulement en 2020 mais aussi en 2022, tandis que la flotte
a continué d’augmenter. Pour faire face à la surcapacité
de la soute, les transporteurs maritimes ont réduit la vitesse moyenne
de 17,3 nœuds en 2010 à 13,9 nœuds en 2023 afin de
réduire la capacité de transport de la flotte et la rendre
utilisation plus efficace. L’analyse révèle que pendant la période
les premières années de la décennie en cours, la combinaison des effets de la
stratégie pour ralentir la vitesse de navigation,
Goulets d’étranglement des infrastructures et autres perturbations
et la récente
réacheminement des navires déployés sur les services par l’entremise de l'
Du canal de Suez au Cap de Bonne-Espérance
premier trimestre 2024 : une augmentation de 8 à 10 % de la demande mondiale
en fonction de la distance, une augmentation qui est particulièrement
sensible pour les grands porte-conteneurs utilisés entre
l’Extrême-Orient et l’Europe, avec près de 85 % de ces unités
qui sont détournés sur la route autour de l’Afrique.
Selon DSF, cependant, ces effets sont à court terme et
Bientôt, ils ne pourront plus masquer l’écart entre
l’offre et la demande. L’entreprise danoise estime que cela
Cela se produira probablement dès la seconde moitié de
cette année, et cela est principalement dû à la sortie du
marché pour les navires neufs. Les importantes commandes de nouvelles unités
affrètements de navires émis par les armateurs pendant la pandémie de Covid-19 -
explique l’analyse - ont poussé le ratio commandes/flotte au-delà de la
20%. Dans ce contexte, dans les années à venir, le nombre de
Porte-conteneurs plus grands, d’une capacité supérieure à
15 000 EVP, enregistreront une croissance de plus de +50% et
Actuellement, seuls 24 navires de ce segment de capacité
ont plus de dix ans, tandis que le carnet d’ordres
Il en contient 182. Les analystes de DSF prédisent que dans un avenir proche, le
Les transporteurs maritimes retourneront la capacité excédentaire à l'
entreprises qui affrètent des porte-conteneurs et en même temps
transférera les plus gros navires vers les voies maritimes
actuellement navigué par des navires de plus petite capacité.
Notant que les perspectives concernant les taux de fret et les prix des navires
sont accablés par l’afflux extraordinairement élevé de nouveaux
porte-conteneurs dont la livraison est prévue en 2024 et 2025, l’analyse
note que les périodes de surcapacité précédentes ont entraîné des
Il a été démontré que la valeur des taux de fret peut baisser de -80%
sur une période de 12 mois, tandis que les prix des navires d’occasion
peut baisser de -63%. Selon DSF, au cours des 12 prochains mois, les taux de fret
pourrait tomber de la position actuelle du cycle à 85°
percentile (indice du fret conteneurisé de Shanghai, à 1 800
en avril 2024) à un niveau historiquement bas, tandis que les prix des navires d’occasion
pourrait tomber de la position actuelle du 52e cycle
à un niveau historiquement bas.
En ce qui concerne les perspectives de la demande, l’analyse explique
alors qu’une croissance de +4,1% des volumes de ventes est attendue en 2024
Conteneurs transportés par voie maritime, la plus grande utilisation des routes maritimes
augmentera la croissance de la demande dans
fonction de distance à plus de +9%. En particulier, on s’attend à ce que :
tandis que le commerce intra-asiatique augmentera de +3,9%, contribuant à
un tiers de la croissance du volume global, alors qu’on estime que
entre l’Extrême-Orient et les États-Unis augmentera de
+6,5%. De plus, les volumes d’importation devraient
appuiera une grande partie de l’augmentation des distances des
voyager. Quant aux principales routes d’Extrême-Orient
Europe, l’analyse indique que la croissance de
un peu plus de +1 % en 2024 et 2025.
Soulignant qu’au second semestre 2024, l’excédent de
La capacité de la flotte devrait augmenter
progressivement, et que cela est susceptible de conduire à
une pression importante sur les taux de fret et les prix des navires d’occasion,
L’analyse conclut qu’au cours des 12 prochains mois, la valeur des droits de douane
pourrait tomber à des niveaux historiquement bas si la capacité
ne seront pas manipulés avec précaution et que, comme il est probable que
les transporteurs optent pour des périodes de location courtes, notamment
Le scénario deviendra difficile pour les entreprises qui
affréter leurs navires, qu’ils pourraient voir réduits
augmenter considérablement leurs revenus.
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